鉆石投資受追捧：能否取代步入熊市的黃金

“最近鉆石一直在漲價(jià)，我怕再不買(mǎi)以后會(huì)漲得更厲害了。”上海白領(lǐng)吳瓊(化名)告訴記者。

吳瓊正在籌備婚禮，在購(gòu)買(mǎi)婚戒時(shí)，從眾多黃金、寶石、珍珠戒指中，吳瓊和男朋友認(rèn)定了鉆石戒指，最終挑選了一顆30分(0.30克拉)、品質(zhì)較高的鉆戒。

吳瓊告訴記者：“相較于上一輩人喜歡黃金戒指，我們這輩年輕人更加鐘愛(ài)象征愛(ài)情永恒的鉆石戒指。鉆戒不僅美麗璀璨，有婚姻幸福的寓意，更重要的是鉆石還具有保值增值的功能。”

“買(mǎi)鉆戒不僅自己可以佩戴，以后還可以留給兒女，近兩年鉆石上漲幅度較大，甚至超過(guò)黃金，既然有這樣高的投資價(jià)值，我就更堅(jiān)定買(mǎi)鉆石戒指了。”吳瓊對(duì)記者說(shuō)。

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從去年底到現(xiàn)在，鉆石的批發(fā)價(jià)已經(jīng)上漲了10%，一些高品質(zhì)的鉆石價(jià)格更是上漲高達(dá)20%。鉆石價(jià)格近幾年的平均漲幅達(dá)到15%-20%，特別是2011年國(guó)際鉆石價(jià)格連續(xù)8次上調(diào)，全年漲幅在20%以上。此外，從去年5月至今，全國(guó)的鉆石銷(xiāo)售量已經(jīng)突破10億元。4年來(lái)，國(guó)際鉆石的價(jià)格累計(jì)上漲幅度超過(guò)了150%。其中，50分鉆石價(jià)格上漲約110%，1克拉鉆石上漲幅度約200%。

一直以來(lái)，鉆石被認(rèn)為是一種奢侈消費(fèi)品，但隨著價(jià)格上漲，鉆石也和股票、基金、房產(chǎn)、黃金一樣，成為一種投資品。

投資者李玉(化名)向記者表示：“黃金牛市已經(jīng)終結(jié)，2013年金價(jià)跳水，且目前來(lái)看，金價(jià)未來(lái)走勢(shì)存在較大不確定性。投資房產(chǎn)又受到限購(gòu)政策影響。在諸多投資品中，鉆石價(jià)格卻一直在上漲，應(yīng)該把投資目光轉(zhuǎn)移到鉆石上。”不過(guò)，李玉之前沒(méi)有投資過(guò)鉆石，心里仍有點(diǎn)忐忑。

目前，鉆石投資仍處起步階段，但投資者對(duì)鉆石投資的熱情卻不斷升溫。

上海一家老牌珠寶公司的銷(xiāo)售經(jīng)理告訴記者，畢竟鉆石不像黃金，價(jià)格相對(duì)來(lái)說(shuō)較昂貴，一些高品質(zhì)的鉆石更是可以與奢侈品媲美，所以鉆石投資的人群還在少數(shù)，主要集中于高端人群。因此，鉆石投資和黃金投資有較大區(qū)別。

價(jià)格為何上漲

有數(shù)據(jù)顯示，2003年，一顆重量為1克拉、切工為VG、顏色為H、凈度為VVS2的裸鉆(圓形)，價(jià)格為4000美元，到2007年底漲到6500美元，2008年漲到7200美元，2009年盡管全球遭遇金融危機(jī)，但鉆石的價(jià)格仍然穩(wěn)步上漲，達(dá)到7700美元。6年內(nèi)一顆鉆石的身價(jià)翻了一番，年平均增長(zhǎng)率高達(dá)30%，而稀有的精品鉆石價(jià)格增長(zhǎng)率還要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)字。

對(duì)此，中國(guó)珠寶協(xié)會(huì)一位不愿意透露姓名的專(zhuān)家向記者表示：“鉆石價(jià)格波動(dòng)還在正常范圍內(nèi)。2013年鉆石價(jià)格略有下降，而2014年上漲是屬于剛性需求之下的價(jià)格回歸。”

周生生珠寶高級(jí)營(yíng)業(yè)員黃胤告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者：“鉆石價(jià)格上漲的主要原因有3個(gè)。首先，鉆石相對(duì)來(lái)說(shuō)較稀少，物以稀為貴。現(xiàn)在大部分的鉆石主要用于工業(yè)，加工成飾品的精致鉆石則是少之又少。其次，人們的生活品質(zhì)提高，以前鉆石可能是一種奢侈品，而現(xiàn)在越來(lái)越成為大眾消費(fèi)品，人們的消費(fèi)理念發(fā)生變化。最后，鉆石的日常需求在增加，結(jié)婚、節(jié)日、周年紀(jì)念等都需要買(mǎi)鉆石，環(huán)境對(duì)老百姓的消費(fèi)觀念產(chǎn)生影響。”

此外，成本的上漲也是鉆石價(jià)格上漲的重要因素之一。受房地產(chǎn)行業(yè)影響，珠寶商們的房租價(jià)格在逐年上漲，另外，工作人員的工資成本也在不斷上漲，不僅如此，加工成本、加工配料的價(jià)格也都在上漲之列。珠寶企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和生產(chǎn)成本增加，都抬升了鉆石的價(jià)格。

受制于鉆石供需基本面，鉆價(jià)或還會(huì)持續(xù)上漲。

據(jù)悉，2012年全球鉆石供需短缺約100萬(wàn)克拉，但2016年這個(gè)缺口將高達(dá)700萬(wàn)克拉。2010年，全球鉆石巨頭戴比爾斯宣稱(chēng)世界上的鉆石資源正日益枯竭，目前為止人類(lèi)還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)可以替代的資源。由于鉆石資源減少，鉆石產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)都有漲價(jià)的可能性。

一方面供應(yīng)難以增加，另一方面，對(duì)于鉆石的需求卻沒(méi)有下降的趨勢(shì)。據(jù)貝恩咨詢預(yù)計(jì)，從現(xiàn)在到2023年，全球鉆石需求量每年大約增長(zhǎng)5.1%。

發(fā)展前景明朗

鉆石投資不僅在全球范圍內(nèi)受到青睞，與黃金相同，中國(guó)對(duì)鉆石的需求也逐年上升。

早在2008年，中國(guó)的鉆石消費(fèi)已超越日本，成為僅次于美國(guó)的全球第二大鉆石消費(fèi)國(guó)，在全球鉆石產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位。

近年來(lái)，鉆石正在迅速取代翡翠和黃金等傳統(tǒng)珠寶，成為中國(guó)人的新寵。在上海和北京，10個(gè)新娘中就有8個(gè)佩戴鉆飾。相比之下，美國(guó)完成這個(gè)過(guò)程用了50年，日本用了20年。數(shù)字顯示，婚慶消費(fèi)占珠寶消費(fèi)總額的76%左右。我國(guó)每年婚慶費(fèi)用高達(dá)2500億元，即使5%用于購(gòu)買(mǎi)首飾，總額也相當(dāng)可觀。就國(guó)內(nèi)目前的婚慶消費(fèi)比重來(lái)看，婚戒已經(jīng)成為結(jié)婚必需品，擁有一個(gè)龐大的市場(chǎng)空間。未來(lái)10年將迎來(lái)80后、90后結(jié)婚疊加高潮，這將帶來(lái)一個(gè)上千億的婚戒需求市場(chǎng)。

有分析顯示，中國(guó)成為世界鉆石行業(yè)的中心，重要性與日俱增。中國(guó)市場(chǎng)有著非常大的發(fā)展?jié)摿?，中?guó)作為鉆石的重要消費(fèi)市場(chǎng)，但仍處于起步階段，現(xiàn)在中國(guó)的鉆石商主要集中在一線大城市(如上海、廣州、深圳等)，但是中國(guó)非常大，這種消費(fèi)還會(huì)傳導(dǎo)到二三線城市，因此可以說(shuō)空間和潛力都是無(wú)限的。

在這樣的熱情下，不少投資者預(yù)期鉆石將取代黃金，成為投資市場(chǎng)的主力軍。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士指出，鉆石不似黃金，黃金的投資起點(diǎn)較低，且發(fā)展歷史悠久。而鉆石是新興發(fā)展的投資產(chǎn)品，價(jià)格又較昂貴，故投資者在投資時(shí)態(tài)度比較謹(jǐn)慎。

中國(guó)珠寶協(xié)會(huì)專(zhuān)家對(duì)記者表示：“投資者的投資選擇將不會(huì)局限于鉆石或是黃金，而是更加多樣化，投資者會(huì)進(jìn)行更多的嘗試。鉆石價(jià)值的增長(zhǎng)空間是值得期待的。從較長(zhǎng)的時(shí)間跨度來(lái)看，鉆石的價(jià)格仍然會(huì)繼續(xù)上漲，但不是單邊上漲，過(guò)程中會(huì)有波動(dòng)。鉆石不會(huì)取代黃金成為投資的主力軍。”

黃胤也認(rèn)為，鉆石不會(huì)取代黃金成為投資市場(chǎng)的主力軍。根據(jù)現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)，人們的投資理念可能會(huì)傾向于鉆石，會(huì)慢慢發(fā)現(xiàn)鉆石帶來(lái)的利潤(rùn)。鉆石和黃金在老百姓的印象中是兩個(gè)不同的概念。很多老百姓對(duì)黃金都比較了解，用火驗(yàn)一下沒(méi)有問(wèn)題應(yīng)該就是真金。而鉆石需要一定的專(zhuān)業(yè)性和鑒定性。而且鉆石是由西方傳入，且鉆石在很多人的心目中是奢侈品的形象，目前在年輕人中比較流行。黃金是作為硬通貨流通的，用于投資較多。而鉆石主要?jiǎng)t是用作收藏和佩戴。

總的來(lái)看，鉆石不會(huì)成為主流投資品種，但會(huì)成為某些專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的人或是對(duì)鉆石十分感興趣的人的投資新寵。

變現(xiàn)難是主因

作為一個(gè)新投資領(lǐng)域，鉆石投資有不少誤區(qū)和陷阱。

首當(dāng)其沖的是，投資者對(duì)鉆石還不夠了解。

“我了解鉆石知識(shí)主要是上網(wǎng)查一些資料，和其他購(gòu)買(mǎi)鉆石的朋友討論。還有就是經(jīng)常到柜臺(tái)向銷(xiāo)售人員咨詢。購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候也是經(jīng)過(guò)多重因素的考慮。但是因?yàn)閯傎I(mǎi)還沒(méi)有考慮以后變現(xiàn)的問(wèn)題，也不太了解變現(xiàn)的具體情況。”吳瓊對(duì)記者說(shuō)。

上述中國(guó)珠寶協(xié)會(huì)專(zhuān)家對(duì)記者表示，從資源的稀缺程度上來(lái)說(shuō)，鉆石超過(guò)黃金。但是從流通和接受程度方面來(lái)說(shuō)，鉆石則遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上黃金。投資者購(gòu)買(mǎi)了鉆石，之后鉆石價(jià)格上漲，但是投資者缺少交易的場(chǎng)所來(lái)賣(mài)出鉆石。主要的風(fēng)險(xiǎn)還是變現(xiàn)難。且投資鉆石需要投資者具備相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

據(jù)了解，鉆石在國(guó)內(nèi)變現(xiàn)通常通過(guò)“拍賣(mài)”和“典當(dāng)”兩種形式，或者是珠寶公司的回購(gòu)。其中，拍賣(mài)主要針對(duì)價(jià)值較大、本身較特殊，或較稀有的鉆石；而典當(dāng)渠道最多只能拿回原鉆石60%的本金，而一般多在50%左右。因此，普通市民多數(shù)只能選擇以典當(dāng)行變現(xiàn)的形式變現(xiàn)手里的裸鉆或鉆石飾品，但是典當(dāng)行出價(jià)遠(yuǎn)低于鉆石原價(jià)，所以投資者對(duì)鉆石升值的期望只能落空，最后收回的錢(qián)還不如投資的本錢(qián)。

據(jù)記者了解，現(xiàn)在很多珠寶店都沒(méi)有推出鉆石回購(gòu)業(yè)務(wù)，推出鉆石典當(dāng)業(yè)務(wù)的典當(dāng)行也較少。變現(xiàn)難已成為國(guó)內(nèi)鉆石投資者必須面對(duì)的難題。

黃胤則強(qiáng)調(diào)，投資鉆石的風(fēng)險(xiǎn)有二：一是投資鉆石并不會(huì)立即產(chǎn)生收益，不像股票一樣，今天買(mǎi)了第二天就可以上漲，鉆石投資肯定是有一個(gè)周期的，投資者需要做好存貨的心理準(zhǔn)備。鉆石是否可以保值、增值，一方面與顧客購(gòu)買(mǎi)到手的付出金錢(qián)成本有關(guān)，另一方面與增值變現(xiàn)有沒(méi)有渠道有關(guān)。二是鉆石有不同的級(jí)別、等級(jí)，鉆石大小相同，等級(jí)差一點(diǎn)的價(jià)格會(huì)相差很多?？赡鼙砻嫔喜畈欢嗟你@石，在市面上和鉆交所的交易價(jià)格會(huì)差一倍甚至不止。品質(zhì)高的鉆石畢竟只是少數(shù)。能夠選到顏色、凈度、大小、切工都比較好的鉆石其實(shí)是很不容易的。不懂行的投資者進(jìn)行鉆石投資，就會(huì)陷入誤區(qū)，保值增值的初衷最終卻帶來(lái)貶值的結(jié)果。

此外，在黃胤看來(lái)，投資者在投資鉆石時(shí)存在諸多觀念上的誤區(qū)。

他說(shuō)：“首先，很多投資者認(rèn)為鉆石越大越值錢(qián)。但實(shí)際上，鉆石的價(jià)值并不是根據(jù)鉆石的大小來(lái)衡量的。其次，南非是鉆石生產(chǎn)最優(yōu)質(zhì)的國(guó)家。因此，很多人便理所當(dāng)然地認(rèn)為南非的鉆石都是最便宜且最優(yōu)質(zhì)的，其實(shí)不然。單憑產(chǎn)地一點(diǎn)來(lái)判斷鉆石的優(yōu)劣確實(shí)是以偏概全的想法。此外，很多投資者認(rèn)為花形鉆比圓鉆有更大的升值空間。但是單單從數(shù)據(jù)上來(lái)看，花形、水滴形等鉆石的價(jià)值略低于圓形鉆。”

投資有門(mén)道

鉆石是極具專(zhuān)業(yè)性的投資產(chǎn)品，因此對(duì)鉆石的選擇必須更加謹(jǐn)慎。很多人認(rèn)為鉆石的投資門(mén)檻高，那么風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該很小，這種想法并不正確。如果沒(méi)有比較專(zhuān)業(yè)的鉆石投資知識(shí)，要選擇價(jià)值高的鉆石不是一件容易的事情。

目前，國(guó)內(nèi)鉆石的投資渠道主要包括供應(yīng)商直銷(xiāo)、商場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、網(wǎng)絡(luò)渠道和拍賣(mài)會(huì)。市面上收藏價(jià)值高的鉆石很少，多在拍賣(mài)行或拍賣(mài)會(huì)，價(jià)格一般也較高。投資者需要將眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，不能因?yàn)橛械你@石價(jià)格便宜而沖動(dòng)購(gòu)買(mǎi)，未考慮其收藏投資價(jià)值。

黃胤向記者介紹，衡量一顆鉆石到底是否值價(jià)，關(guān)鍵看其4C，即克拉重量(caratweight)、凈度(clarity)、色澤(colour)、切工(cut)。一般來(lái)說(shuō)，用來(lái)投資的鉆石要達(dá)到以下標(biāo)準(zhǔn)：

鉆石質(zhì)量最好達(dá)到1克拉以上，鉆石的重量或大小是以克拉(ct)來(lái)計(jì)量的。1克拉等于0.2克，1克拉又分為100份，每一份稱(chēng)為1分。同等品質(zhì)的鉆石，質(zhì)量越大越珍貴。

凈度要達(dá)到VS以上，VS指在10倍寶石放大鏡下觀察鉆石，可見(jiàn)非常微小的瑕疵。凈度代表鉆石的透明程度，主要是從它的體積、位置和內(nèi)含物的數(shù)量與瑕疵來(lái)評(píng)級(jí)。由于很難找到一顆毫無(wú)瑕疵的鉆石，所以越接近無(wú)暇的價(jià)值就越高。

顏色則需要達(dá)到H色以上。在理想的狀態(tài)下，鉆石是完整的等軸晶系晶體，在可見(jiàn)光范圍內(nèi)沒(méi)有選擇性吸收，因此表現(xiàn)為無(wú)色。然而天然生成的無(wú)色純凈的鉆石是極為稀少的，所以色調(diào)越淺，質(zhì)量越好。

切工要近乎完美。在所有的4C標(biāo)準(zhǔn)中，切工是惟一一個(gè)受人為影響的因素。同樣大小、同一色級(jí)、同一凈度的鉆石，由于切工的好壞，其價(jià)格可能相差很多倍。切工優(yōu)良的鉆石，散發(fā)出耀眼奪目的光芒，切工不良的鉆石，邊緣顯得不銳利，光芒頓減。

此外，購(gòu)買(mǎi)鉆石時(shí)需要注意鉆石的鑒定書(shū)。其中包括國(guó)家珠寶玉石質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的NGTC鉆石級(jí)鑲嵌鉆石分級(jí)證書(shū)、國(guó)家金銀制品監(jiān)督檢驗(yàn)中心的NGGC鉆石及鑲嵌鉆石分級(jí)證書(shū)、美國(guó)寶石學(xué)院的GIA鉆石等級(jí)證書(shū)、國(guó)際寶石學(xué)院的IGI鉆石等級(jí)證書(shū)等。投資者最好選擇品牌信譽(yù)良好的商家，因?yàn)檫@些商家有一套嚴(yán)苛的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)保證貨品的質(zhì)量，并選擇有國(guó)家資質(zhì)的檢測(cè)機(jī)構(gòu)出具證書(shū)。

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